схемы работы
финансовых или инвестиционных советников
финансовых или инвестиционных советников
В этой статье хочу рассказать о том, какие существуют схемы работы с финансовым или инвестиционным советником.
О том, почему важно обо этом знать есть в статье по ссылке.
Free-Based / Commission-Based
Начнем с Commission-Based (иногда их так же называют Fee-Based). Такая схема работы предполагает получение части дохода специалиста за счет комиссии финансовых организаций. Иногда их услуги вообще бесплатны для клиентов. Необходимо понимать, что такая «бесплатность» в результате может стоить очень много денег. В инвестиционном портфеле будет не то, что отвечает вашим интересам, а то, что принесет максимальную комиссию советнику.
Например, часто встречается случаи, когда консультанты предлагают купить страховой полис, а не инвестировать на фондовом рынке. Они получают очень хороший гонорар от страховых компаний. Конечно, они вам приведут тысячу аргументов почему «английский метод» или ULIP лучше классических инвестиций. Но реальная причина продажи страховки одна, надеюсь, Вы поняли какая… Но иногда действительно бывают случаи, когда страховые программы действительно необходимы Клиенту. Но этот вопрос рекомендую обсудить с независимым финансовым советником.
Начнем с Commission-Based (иногда их так же называют Fee-Based). Такая схема работы предполагает получение части дохода специалиста за счет комиссии финансовых организаций. Иногда их услуги вообще бесплатны для клиентов. Необходимо понимать, что такая «бесплатность» в результате может стоить очень много денег. В инвестиционном портфеле будет не то, что отвечает вашим интересам, а то, что принесет максимальную комиссию советнику.
Например, часто встречается случаи, когда консультанты предлагают купить страховой полис, а не инвестировать на фондовом рынке. Они получают очень хороший гонорар от страховых компаний. Конечно, они вам приведут тысячу аргументов почему «английский метод» или ULIP лучше классических инвестиций. Но реальная причина продажи страховки одна, надеюсь, Вы поняли какая… Но иногда действительно бывают случаи, когда страховые программы действительно необходимы Клиенту. Но этот вопрос рекомендую обсудить с независимым финансовым советником.
Мария Штаба
Финансовый советник, FPA®
Fee-Only
Сегодня в России ограниченное число финансовых консультантов работает по моделям Fee-Only и Advice-Only. Этические стандарты таких специалистов высоки: они не аффилированы ни с какими инвестиционными, брокерскими или страховыми компаниями, т.е. они на 100% отказываются от комиссий со стороны финансовых организаций за продажу их продуктов. Советник, работающий в формате Free-Only действует полностью в интересах Клиента, и получают гонорар только от Клиента.
Сегодня в России ограниченное число финансовых консультантов работает по моделям Fee-Only и Advice-Only. Этические стандарты таких специалистов высоки: они не аффилированы ни с какими инвестиционными, брокерскими или страховыми компаниями, т.е. они на 100% отказываются от комиссий со стороны финансовых организаций за продажу их продуктов. Советник, работающий в формате Free-Only действует полностью в интересах Клиента, и получают гонорар только от Клиента.
К большому сожалению, по причине незрелости финансового рынка в России, статус «независимости» зачастую является маркетинговым ходом. Советник, который позиционирует себя как «независимый» может оказаться таковым только юридически. Например, у него есть собственная компания или ИП, или же он может являться агентом крупных страховых компаний. В таком случае, советник всегда имеет в виду то, что он получит комиссию от банка, брокера или страховой компании.
Fee-Only
Сегодня в России ограниченное число финансовых консультантов работает по моделям Fee-Only и Advice-Only. Этические стандарты таких специалистов высоки: они не аффилированы ни с какими инвестиционными, брокерскими или страховыми компаниями, т.е. они на 100% отказываются от комиссий со стороны финансовых организаций за продажу их продуктов. Советник, работающий в формате Free-Only действует полностью в интересах Клиента, и получают гонорар только от Клиента.
Сегодня в России ограниченное число финансовых консультантов работает по моделям Fee-Only и Advice-Only. Этические стандарты таких специалистов высоки: они не аффилированы ни с какими инвестиционными, брокерскими или страховыми компаниями, т.е. они на 100% отказываются от комиссий со стороны финансовых организаций за продажу их продуктов. Советник, работающий в формате Free-Only действует полностью в интересах Клиента, и получают гонорар только от Клиента.
К большому сожалению, по причине незрелости финансового рынка в России, статус «независимости» зачастую является маркетинговым ходом. Советник, который позиционирует себя как «независимый» может оказаться таковым только юридически. Например, у него есть собственная компания или ИП, или же он может являться агентом крупных страховых компаний. В таком случае, советник всегда имеет в виду то, что он получит комиссию от банка, брокера или страховой компании.
Advice-Only: отличия от Fee-Only
Есть ещё так модель, называемая Advice-Only, которая отличается тем, что с Клиентом не взимается плату за управление их активами, что вполне могут делать Fee-Only. Advice-Only используют различные виды тарифов, за исключением процента от капитала.
Большинство рекомендаций такого советника одинаково хорошо подходят и тем, у кого большой размер капитала, и тем, кто только начинает свой инвестиционный путь. Размер активов обычно не влияет на стоимость услуг Advice-Only.
При использовании данной модели практически исключается конфликт интересов между Клиентом и советником за счет того, что советник не берет процент за капитал.
Например, если вам предстоит погасить ипотеку, то советник вряд ли даст рекомендацию направить дополнительные средства на ускоренное закрытие кредита, ведь это снизит размер капитала под его управлением, а, следовательно, и гонорар.
Для наглядности – ситуация: вы решили не покупать рыбу, а приобрести удочку. Однако готовы заплатить за совет опытному рыбаку. Он подскажет, где и в какие часы лучше клюет, какую наживку выбрать. В итоге вы, довольный и счастливый, возвращаетесь с уловом домой, и по дороге никто не отнимет у вас часть рыбы в качестве вознаграждения. Вы сами решаете, как ее использовать – сварить уху, покормить кота, подарить родственникам или продать на рынке.
Подобным образом работает модель Advice-Only. Советнику без разницы какой вы инвестор: опытный или начинающий. Оба они будут обслужены по установленным тарифам. Клиент компенсирует советнику только временные затраты на консультацию и финансовое планирование, сохраняя все активы под своим контролем.
Заключение
При первом обращении к советнику я рекомендую спросить, получает ли он комиссии за продажу финансовых продуктов. Согласно N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" получение комиссий является конфликтом интересов. Такая информация в обязательном порядке должна раскрываться перед клиентом. Желательно получить письменное подтверждение отсутствия конфликта интересов у советника, прежде чем обращаться за рекомендацией.
Частный инвестор должен понимать, что реальная независимость советника является более важным фактором, чем стоимость его услуг.
Есть ещё так модель, называемая Advice-Only, которая отличается тем, что с Клиентом не взимается плату за управление их активами, что вполне могут делать Fee-Only. Advice-Only используют различные виды тарифов, за исключением процента от капитала.
Большинство рекомендаций такого советника одинаково хорошо подходят и тем, у кого большой размер капитала, и тем, кто только начинает свой инвестиционный путь. Размер активов обычно не влияет на стоимость услуг Advice-Only.
При использовании данной модели практически исключается конфликт интересов между Клиентом и советником за счет того, что советник не берет процент за капитал.
Например, если вам предстоит погасить ипотеку, то советник вряд ли даст рекомендацию направить дополнительные средства на ускоренное закрытие кредита, ведь это снизит размер капитала под его управлением, а, следовательно, и гонорар.
Для наглядности – ситуация: вы решили не покупать рыбу, а приобрести удочку. Однако готовы заплатить за совет опытному рыбаку. Он подскажет, где и в какие часы лучше клюет, какую наживку выбрать. В итоге вы, довольный и счастливый, возвращаетесь с уловом домой, и по дороге никто не отнимет у вас часть рыбы в качестве вознаграждения. Вы сами решаете, как ее использовать – сварить уху, покормить кота, подарить родственникам или продать на рынке.
Подобным образом работает модель Advice-Only. Советнику без разницы какой вы инвестор: опытный или начинающий. Оба они будут обслужены по установленным тарифам. Клиент компенсирует советнику только временные затраты на консультацию и финансовое планирование, сохраняя все активы под своим контролем.
Заключение
При первом обращении к советнику я рекомендую спросить, получает ли он комиссии за продажу финансовых продуктов. Согласно N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" получение комиссий является конфликтом интересов. Такая информация в обязательном порядке должна раскрываться перед клиентом. Желательно получить письменное подтверждение отсутствия конфликта интересов у советника, прежде чем обращаться за рекомендацией.
Частный инвестор должен понимать, что реальная независимость советника является более важным фактором, чем стоимость его услуг.
С уважением и заботой о Вашей финансовой культуре и благополучии,
Мария Штаба
Мария Штаба
Финансовый советник, FPA®
С уважением и заботой о Вашей финансовой культуре и благополучии, Мария Штаба
